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胡海泉:没有这些投资认知,连做炮灰的机会都没有
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2019-07-08 22:01:30 胡海泉:没有这些投资认知,连做炮灰的机会都没有

如何洞察消费行业新机会。

猎云注:胡海泉,一直以歌手的身份活跃在大众的视野之中,而身为投资人的他,旗下成立于2014年的海泉基金目前管理着九支基金,管理规模近10亿元,其投资的九号机器人有限公司已经申请了科创板,这将是海泉基金的第一个IPO项目。在近日,胡海泉分享了他对于投资的反思以及对于新消费领域投资机会的见解。文章来源: 《中国企业家》,记者:李碧雯、陈睿雅。

由于前一天晚上熬夜录新歌到凌晨3点,出现在未来之星论坛现场演讲的胡海泉嗓音有些嘶哑。投资人和歌手的双重角色让胡海泉的时间被填得满满当当,不过他却非常享受这样的角色转换。“就像如果你只看红色的东西,那你想到的或许只有红色,但是当你转过头看看其他颜色,再回头看红色时,就可能看到不一样的颜色。”胡海泉认为做投资和做音乐是感性和理性之间切换,会带来不同的看问题的视角。

成立于2014年的海泉基金目前管理着九支基金,管理规模近10亿元。其投资的九号机器人(15.220,-0.45,-2.87%)有限公司已经申请了科创板,这将是海泉基金的第一个IPO项目。从天使阶段就参与了九号机器人的海泉基金,也将在不久后迎来丰收时刻。海泉基金主要专注于人工智能、消费升级、医疗、文化等领域,包括Ninebot平衡车、铜师傅、朗菲电器、宜洁科技等公司。据了解,目前在其投资的40个项目中有6家企业估值超过10亿元,其中一家估值超过100亿元。

“我做投资不是刷人设。我只是觉得这件事情很有意义,很有价值,就会长期学习。”胡海泉表示。此前胡海泉曾报名过湖畔大学,第一次由于各种原因没被录取,到了第二年,当其他明星投资人都选择放弃时,胡海泉再次报名,终于成为了湖畔大学第三期学员。

2019年7月7日至9日,由《中国企业家》杂志社主办的新领袖创新大课暨2019(第十九届)中国企业未来之星年会在上海开课,海泉基金创始人胡海泉分享了他对于投资的反思以及对于新消费领域投资机会的见解。以下为演讲整理(有删减):

从做个人天使,误打误撞进入投资界,一直到四五年前开始真正做备案的VC基金管理公司,屏幕上每一个logo其实都代表着一个企业的图腾。每一个创业企业,每一个创业团队,在背后,无论是天使阶段,还是VC阶段,每一个logo代表着我也曾经花在这儿无数的精力,无数次的访谈,去拜访,去调查,投资谈判,投资决策,最重要的是投后漫长的、陪企业要花的所有精力。正是因为有了这样长时间的投入,今天才能做一些小的反思。

投资心得

1.周期的判断

作为我自己来讲,我认为投资人很在乎的第一点应该是关于周期的判断。

梳理周期的判断,无论是创业者,还是投资人,亦或是在这个社会上生存的人,我觉得是最基本的能力。对整个世界局势的判断,人类文明的判断,一个国家大经济周期的判断,一个行业的判断,一个企业生命周期的判断甚至一个企业家、创业者他人生周期的判断,都会决定着我们对于一个项目价值的判断,对于投资来讲,对于周期的判断能力是一个底层的能力。

2.逆人性

人家都说要了解人性,尊重人性。那我更相信在做投资的时候,要想做好的话,首先就要逆人性。很多人都把投资当做工作,对于我来讲是爱好,但这个爱好非常地艰苦,所以人性本身就是懒惰的,就是希望走捷径。人云亦云,一般都是别人说什么就是什么,是我们人性里面的弱点。所以在做这件事情本身的时候,我经常思考,我的哪些弱点会成为影响我投资的事情?很多人性里的弱点。

3.反投机

我做了这么长时间投资,我已经形成了最底层的价值观,就是反投机。反投机不是说简简单单指别人,是自己,我们花费了很多时间去看行业,看企业,做投资管理过程中,我们慢慢能够梳理出哪些人真的就是投机主义者,包括