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红利圈:通过电票为中小企业解决融资难问题,并搭建商业信用生态圈
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2017-08-04 15:57:01 红利圈:通过电票为中小企业解决融资难问题,并搭建商业信用生态圈

红利圈金融已于今年4月份完成Pre-A轮融资。

【猎云网(微信:ilieyun)深圳】8月4日报道(文/郑桂兰)

一个手机厂商应付供应商一笔账款,开具了一张100万面值,6个月账期的商业承兑汇票,供应商背书转让这张汇票给机构,获得了97万的现金。这种自2011年商务部批准试点的商业保理业务,正式进入市场已经6年了。一直以来,不少人认为商业保理是一种资源型的金融业务,但是随着上海票交所的上线,这种偏见将会被打破。

随着电子商业汇票全面普及,操作风险其实是可以忽略的。快速交易的风控方案,行业贸易、结算的信息、信用数据累积,则催生了新的蓝海市场,不少新兴机构摩拳擦掌。猎云网今天要介绍的“红利圈金融”就是其中之一。据猎云网了解,红利圈金融已于今年4月份完成Pre-A轮融资,同时宣布完成银行存管流程。

内图

以电票优化中小企业融资服务

林俊浩是红利圈金融的创始人,大学毕业时,他参访了首家A股上市的供应链服务企业怡亚通,以之为案例,毕设撰写了《供应链管理企业的新商业模式探讨》,辗转担保、基金近十年后,这个读书时期埋下的种子,开始生根发芽。

围绕电子商业汇票保理,红利圈金融可以为企业的上下游供应商提供融资服务,这种基于产业链的金融服务,成为了众多中小企业解决融资难题的方法。但是高度场景化产生的风控问题,依然是不容忽视的难题之一。

林俊浩认为,中小企业融资难,归根结底是这些企业抵押不足、财务不透明。融资服务成本大、利润薄,信用贷、抵押贷往往很难绕开这个问题。但供应链金融,尤其是票据保理的交易结构,却规避了这个问题,以真实的贸易交易为基础,通过信用辐射,可以为核心企业上下游千百家企业提供的融资服务。在电子商业汇票未普及前,假票、萝卜章等操作风险是主要风险;电票普及后,票据的状态、金额、日期等,都公开展示在央行的电子商业汇票系统内,确权与验票的成本降到极低,这笔交易的风险,主要集中于开票企业的信用风险。

而红利圈金融选择上市公司的非金融类企业为核心企业标的池,通过计算负债率、现金流、盈利能力、市值等指标,来筛选信用好,实力强的企业,以白名单的方式管控票源,基本确保了后续交易没有逾期、不良等。林俊浩表示,目前企业信用评级的算法,已经具备人工智能计算准入门槛的数据模型,快速交易,以及扩大票源标的池,都是以之为基础。

内图2

以商业信用推动产业链协同优势

在林俊浩看来,风控的方案可以敲开电票市场的大门,但是挖掘其中的富矿,需要凭借金融服务,摧动供应链的协同优势。商业信用是瓶颈,也是机会。

商业汇票根据承兑主体不同,分为银行承兑汇票和商业承兑汇票,前者由银行承诺兑付,几乎等于一笔定期存款,后者则由开票企业到期兑付,企业实力和信用是关卡。互联网金融市场上,银行承兑汇票一直占据了大头。但是,银行的承兑保证,一方面使得利率竞争优势不大;另一方面,缺乏商业信用的沉淀,让银票市场始终缺乏供应链服务溢价的空间。

2017年初,商业汇票电子化的趋势已经成为业内共识,电子商业汇票逐渐普及之后,商业承兑汇票替代银行承兑汇票的趋势也在慢慢酝酿。《中国支付清算行业运行报告》显示,2015年,电子银行承兑汇票出票123.94万笔,同比增长61.7%,虽然电子商业承兑汇票出票只有13.58万笔,但是同比增长了90.46%;到了2016年,电子银票出票210.94万笔,同比增长70.2%,电子商票出票26.81万笔,同比增长了97.42%。

林俊浩觉得,商票的增幅远大于银票的增幅,是因为这两个相近的主体,有着不同的操作逻辑。企业开银票,核心是银行授信,额外还需要保证金,这是一笔锦上添花的表外业务,但随着表外资产被监管层重视,银票套利的空间越来越小。

但是商业承兑汇票,核心是商业信用。电票普及前,一张张纸质票据,无法串联整个行业,信用数据的孤岛,制约了商票的前景。但电票普及后,所有的贸易与交易,可以变成产业数据,才让商业汇票市场有了更多的想象空间,商票的开具数量与金额,承兑及时与否,不仅成为了一个企业的信用标签,也会成为了一个产业的晴雨表。

林俊浩在规划红利圈时,划定了电子商业承兑汇票的目标市场。他认为,凭借高评级核心企业的信用辐射,用商票缓解中小企业的融资难题,可以解决行业问题;而电子商票交易累积的数据,可以推动供应链的协同优势,建立产业间可靠的商业信用生态圈,则戳到了行业最核心的痛点。

内图3

对此,红利圈供应链金融未来想要做的,是要辅助核心企业‘发行货币’,让高信用主体发行的商票,在产业链体系内自由流通,实现贸易交易实时结算。这样做一方面,可以解决中小企业薄弱的流动资金现状以及沉重的应收账款重压;另一方面,商业汇票一旦具有硬通货的地位,核心企业可以更加灵活地处理供应商之间的账期,达到优化现金流、负债率等指标的目的。

“这其实也是一种新的供应链金融服务模式,红利圈正在这条道上努力,希望核心企业、供应商之间可以能实现双赢,以及推动产业链的协同。” 林俊浩说道。

另外,林俊浩透露,红利圈接下来的计划是从金融业务创新,到科技辅助业务再增长的转变,根据现有的风控体系,建立核心企业风险评价的人工智能数据模型;通过区块链技术应用,建立电子商业汇票快速交易的透明账本模型;全年计划实现电子汇票交易额20亿。

团队方面,创始人林俊浩毕业于深圳大学工商管理系、清华大学地产基金班,也是中国并购交易师;合伙人刘聪是北京大学汇丰商学院工商管理硕士,历任深圳前海北斗星基金副总裁,有较丰富的营销策划和品牌管理经验,对财富管理和资产配置等领域有较深入了解。

另据悉,红利圈计划完成A轮融资,估值和出让股权份额暂不对外公开。

 

产品:红利圈
公司:深圳市红利圈金融服务有限公司
网址:www.hongliquan.com

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