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从VC到VC +,IDG资本的“+”在哪里?
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2017-03-28 19:36:50 从VC到VC +,IDG资本的“+”在哪里?

IDG资本看好人工智能在垂直领域的深耕。

【猎云网(微信:ilieyun)北京】3月28日报道

3月28日,IDG资本在北京举办2017 IDG VIEW——这是IDG资本继2016年首次公开发布TMT投资趋势后,再次分享其在TMT领域的前瞻性投资观点。

IDG资本合伙人过以宏在现场发表了演讲,他透露,IDG资本内部更愿意称自己是“VC Plus”, 一方面因为业务覆盖面的拓展,另一方面,IDG资本在陪伴创业者的过程中提供了更丰富的价值,过以宏还表示,VC+ 的投资关键词包括了旅游、体育、跨境、新型地产等领域。

另外,IDG资本合伙人牛奎光在现场也回顾了2016年IDG资本的成就。他说,去年的IDG VIEW,主要关注人工智能,消费升级(移动电商/生活方式),泛娱乐三个方面。他表示,如今在满足数据算法和计算能力的情况之下,IDG资本更看好人工智能在垂直领域的深耕。

以下为过以宏演讲全文(经猎云网整理):

欢迎来到第二届IDG View,一会儿大家听View,我就先跟大家讲讲IDG资本。

我们很自豪IDG资本历史上一直做VC的,做了20多年的VC,我是18年前加入IDG资本的,当时市场上没有那么多钱,我们占了市场上超过10%的资本,统计下来当时我们投到了超过50%的有名公司,包括腾讯、百度、搜房、携程等。过去的成绩我们就不说了,我们在这页PPT上列的是近10年投资的公司,其中已经有很多退出了(IPO近30家,并购及其他方式退出超过50家)。

今天重点讲的是VC+,“+”在哪里?

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以图中的产业象限来说明,左上角是VC,我们会一如既往做好VC,这个是我们做的比较成功的一个领域。在此基础上,大约10年前我们开始做成长性的投资,就相对后期一点叫Growth或者成长性投资也行。道理很简单,跟我们一起的创业者在这个过程中以大概50倍到100倍的体量规模成长,这对我们基金的要求是必须成长、扩展,所以我们就从只有VC扩张到了成长期投资,这是第一个“+”。

然后觉得好像还跟不上,我们又进入了并购领域,大概过去的三五年我们开始有了并购基金,有了非常专业的并购团队。这个领域跟VC不一样,但是彼此互补,这是第二个“+”。

第三个“+”是新兴产业平台,这说法有点拗口,实际上就是能够持久成长,重点在于持久的成长性。

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先说第一个“+”Growth领域,上图列举了一些Growth阶段的投资案例,TMT领域里美图、吉比特都是最近几个月上市的,泛娱乐领域最近的一笔投资是爱奇艺,这个节骨眼进去是很好的机会,对我们来说是很好的战略资源,IDG资本也可以为爱奇艺带来很多附加价值。

旅游领域所做的投资都还挺有影响力,比如已经名扬全国的乌镇;比如印象创新,前一段时间叫最忆是杭州,习主席带大家在G20闭幕式上看的演出就是出自这家公司;再比如古北水镇,目前也是北京的地标性旅游目的地。

体育领域,我们去年新投了里昂俱乐部,希望借此能够把他们先进的青训系统和理念引入中国。再比如盈方体育,这家公司是我们前几年投资的,已经拿到了2018、2022年世界杯足球赛事转播销售权。

第二个“+”是并购,开始做并购首先的出发点是长期性,因为基金本身有一个小缺陷,基金10年以后是要还钱的,就是说到一定时候是需要退出的。而并购很符合我们长期的战略布局和思维,可以有机会跟企业家们有更多的合作。

出发点之二是基本控股,我们要想掌控,需要学习的是两大能人,一个是巴菲特,一个是孙正义,他们干的不是基金的活,干的是产业投资的活。

第3个关键词是跨境,引入国外好的技术,帮助国内的企业产业升级,比如我们刚刚成功的主导收购了德国公司欧司朗照明。

第三个“+”是新型产业平台,这部分是TMT之外的一些产业方面的机会,第一是体育,我们前面已经讲过体育方面的事情,文化旅游代表就是印象、乌镇、古北水镇等等,那也算是我们很重要的一块版图,医疗健康我们有相应的比较集中的投资和参与,养老方面我们和前中青旅CEO蒋建宁蒋总及其团队在进行有益的尝试。清洁能源比如新照明光源领域,国内就是LED,境外我们刚刚主导收购了欧司朗照明。

还有新型地产领域,这个领域我们一直很低调,但其实做了不少有意思的尝试(新北京中心和在上海的东方纯一大厦),我们也希望通过目前在地产方面的尝试,可以为我们的被投企业以及更多的公司提供更全面的支持。

简单回顾,我们IDG资本还是一个VC,我们从VC中发展壮大,我们一辈子要做好VC,VC后多一个符号就是“+”,这个“+”目前做的也很大,但既使再大我们的VC投资始终是皇冠上的明珠,VC是我们的精气神所在,是我们重要的部分。我们希望通过组织IDG View等等活动跟业界一直保持良好的沟通,为企业家做好服务,多谢大家。

IDG资本合伙人牛奎光演讲节选(经猎云网整理):

去年的IDG VIEW,我们讲了三个方向,人工智能,消费升级(移动电商/生活方式),泛娱乐。我们来看一下2016年这一年发生的事情。第一从人工智能来说,机器之心& Comet Labs联合发布的影响全球100家人工智能的公司榜单,中国有27家公司上榜。移动电商部分,整体融资事件2016年较之15年下降约20%,但融资金额反而上升27.91%。在泛娱乐部分,在15—16年融资事件中占比约18%,同期融资金额占比约9%,去年市场上直播、网红和电竞都是去年的热词。

所以IDG VIEW就是希望把IDG资本前沿的思考能够分享给大家,同时也是建立在研究驱动的基础之上。

人工智能是我们布局的比较早的一块,有幸投了几个比较好的公司,比如Rokid、Sensetime、Zoox 估值都达到5亿美金以上。

当时我们的一个看法就是,在满足数据算法和计算能力的情况之下,我们其实是看好人工智能在垂直领域的深耕。人工智能发展在早期的时候,很多时候人工智能是基于对规则的预设,人工智能能代替多少预设,这是我们重点关注的一个方向。

到今天我们仍然这样讲,在这里面数据是最重要的资产,也是最重要的壁垒,人工智能本身不能算是一个行业,我们内部对这个机会的总结“希望投一个有基础的商业模式,而不是去投一个有商业模式的技术”。也就是说人工智能在各个领域的应用,这是接下来的一个投资重点方向。当然在前沿领域我们也密切关注算法,包括在自动驾驶方面,这样一些领域里面我们也会密切关注算法的成熟度,看看它能够多少程度上真正替代人工生成的规则。

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